第三节
盘整市中如何赚钱
盘整市中紧抓热点
在盘整市道下，如果采取紧跟热点的投资策略，就能获得较大的短线收益。盘整市中的热点主要有哪些呢？
１政策热点。在不同的时期会有不同的政策热点，我们要多了解政策变化，及时抓住政策热点。
２机构热点。每逢基金季报、中报、年报出炉期，都是机构近期关注热点的披露时。机构关注的热点，往往体现了下阶段市场中大资金的流向。一般说来，机构中带内关注的主题可以分为以下三类，我们要及时跟上机构的步伐。
一是整体上市主题。散户不妨先重点关注其中几家有整体上市概念的个股，待其技术形态上有明显突破时介入。二是并购重组主题。有并购重组主题的股票，机构总是首先利用震荡、打压、洗盘的过程吸筹，以期并购重组的实质性方案通过后，股价出现爆发式增长。如果能把握机构建仓的良机，不被震出，那么就可“坐享其成”了。
在跟热点的具体操作中，我们要注意以下几点：
１及时发现热点的所在。
投资股市不需要每时每刻地操作买卖，关键是要冷静观察，力争及早发现热点所在，特别是发现主流热点和热点中的龙头，因为只有抓住主流热点中的强势股，才能达到获利稳健、迅速和最大化的效果。在发掘市场主流热点的时候，可以根据以下一些因素进行研判：
一是价格。主要观察Ｋ线形态、走势、涨幅、涨速等因素。一般来说，走势稳健、涨幅领先于大盘的个股，最容易成为主流热点；还可以通过公布的统计数字分析，如在涨幅排名、量比排名中连续出现，也可能成为热点。
二是成交量。注意观察个股是否出现放量现象，如果热点股的成交量在日Ｋ线图中显示比低点成倍放大，并保持相对均衡状态，则成为市场热点的可能性将明显增大。
三是市场影响力。影响力越大的热点，资金凝聚力也往往越大，行情的爆发力也越强。
四是板块效应。所谓“孤掌难鸣”，同一板块的个股表现会产生相互影响，板块间的呼应作用不可轻视。
五是资金流向与资金性质。不同资金性质制造的热点会形成不同市场效果，如跟游资运作的热点时要短线操作，而跟基金运作的热点时则应以中线操作为主。
六是关注媒体相关报道。如突出报道某行业或领域新发生的变化。对于新政策的指导意义也需要重点研究。要注意的是，这些信息必须是最新的。
２跟随热点争取主动。
主流热点形成、发展，直到成为市场关注的焦点，这个过程是有一定时间差的，为什么投资者没有把握住热点的机会呢？其实关键不在于没有发现，而在于没有把握住，一旦热点成型后，投资者往往望热点而兴叹，因为此时热点股票已经大幅上涨了，只好看着股价天天涨，坐失良机。
对于非主流热点的股票，如果出现了一定的涨幅之后确实不宜追涨，但对于属于市场主流热点中的强势股来说，即使出现２０％至３０％的涨幅也可以买进，因为这种涨幅相对于主流而言，只能说明行情尚处于刚刚启动阶段。
很多投资者不敢积极买进主流热点股票，原因在于他们不知道这种热点能持续多长时间，担心自己刚刚买进，就被热点“冷落”了。其实，热点的性质、种类、市场影响力和技术走势，都和热点的持续性有密切关系，其中题材效应是最重要的。
热点是离不开题材效应的，否则就不可能有持续上涨的动力。但需要生意的是，因为题材而上涨的股票，往往也会因为题材而回落，到消息公布后或题材即将兑现时，需要及时卖出。
３分析热点所处的阶段性也很重要。
分析热点所处的阶段性也很重要。热点的兴衰过程大致可以分为四个阶段：酝酿期、成长期、成熟期和衰退期。在成长期介入是最适宜的时机，此时的热点持续性最强。
在投资主流热点时，需要注意寻找热点中的最强势品种——龙头股。龙头股往往会对板块的涨跌起到示范作用，涨幅较大，投资者的获利空间也较大。
４注意获利了结。
即使投资市场主流热点，也要注意获利了结。热点股涨幅较大，其走势一旦转弱，下跌风险也不小。因此，发现热点股失去其上涨的“势”时，就必须果断止损和止盈。
投资者不用担心卖出热点股后就失去赢利机会，市场每时每分都在制造热点，都在制造机会，这就是市场特性。也就是说，热点和机会是永远存在的。
盘整市道巧选股
盘整市道中，大盘一般在一个箱体中运行，上有顶、下有底，上下震荡，选股的难度较大，但仍然有市场机会。对于精通技术分析的短线投资者来说，这些股票是他们猎取的目标和赢利的希望所在。那么如何从上千只股票中把这些潜力股找出来呢？
１有明显的短期底部特征的个股
抢反弹的关键是寻找走势的拐点，从技术上讲，短期底部比较容易在以下点位附近形成：
（１）重要的历史点位和密集成交区。
（２）均线系统的支撑位。
（３）布林线、轨道线的下轨处。
投资者可以据此判断短期底部。另外，个股的止跌企稳总是与大盘的企稳保持一致，因此在寻找个股底部时还必须密切关注大盘走势。
２暴跌的股票
暴跌是指股价的单日跌幅超过７％或三日累计跌幅超过１５％。此时远离均线的幅度越大，反弹力度也越大，此时是短线买入良机。而个股的暴跌有时是以大盘的暴跌为背景的，这时可选择有庄关照的股票介入，因为有庄的股反弹力度强。如果没有大盘暴跌的背景，则必须先了解清楚个股下跌的原因，主要有突发性因素和庄家出货两种。突发性事件造成的暴跌有可能会强劲反弹，而庄家出货的暴跌则难有反弹。两者的区别主要是看暴跌放量之后的股价走势。
一般来说，庄家出货造成的放量暴跌股价仍会不断创新低，而突发利空的暴跌虽然也可能放量，但之后股价会止跌企稳。
３以下是两类明显抗跌性的股票：
（１）大盘深跌但个股拒绝下跌，或仅仅是小幅下跌。这样的股票后市看好的可能性大。
（２）顺势回调的股票。这类股票一般都处在上升通道中，虽然也随着大盘下跌，但并没有放量，走势也没有破坏上升通道。大盘的回调仅仅起了震仓的作用，大盘止跌后股价会迅速恢复到原来的位置。
介入该类股票时应尽量参考均线系统的支撑和上升通道的箱体下轨以及布林线和轨道线等指标，最好选在这几个指标的共振点上，这样成功的概率会大一些。
盘整市的操作原则
盘整市是一种股价在盘整中逐渐下沉的低迷市道，即通常所说的“牛皮偏软行情”。处于盘整市中的市场既不可能持续下跌，也不可能持续上涨，只能是反复震荡。一般相伴的成交量都很小，因此，“逢低吸纳、逢高派发”也就成为在盘整市中最基本的操作原则。对于股民来说，出现这种市况期间是招兵买马、整顿旗鼓的大好时机。也就是说，在股价偏软、交投清淡的时候，不宜太迷恋市场，而应当趁此机会做一些细致的研究工作，包括对各个上市公司的调查和比较，对宏观经济情况的分析以及对一段较长的时间以来大市所走过的历程的详细的图表分析。通过这些在作战间隙的研究工作，可以使自己比较清楚地了解到大市所处阶段以及发现一些潜质好的上市股票，以便下一个机会到来时能准确地抓住战机。
那么。假如当市场进入牛皮偏软状态时投资者还没有来得及从市场上脱身。该如何处理日常的操作呢？
这要分几种不同的情况来对待：
情况一：盘整市出现在股价相对高位时
一般来说，在相对高价位区，股价横向盘整是盘不住的。尤其是在人气逐日消散、成交渐渐疏落的情况下、走势非常危险，后市很可能在连续几天的阴跌之后出现向下的加速运动。所以，这时的操作策略应当是坚决离场。当然有一种情况是例外的：那就是大多头市场中的强势调整，在强势调整中也会出现股价的高位横盘和成交量的萎缩，调整之后股价却会继续上升，这期间显然不能采取“坚决离场”的策略。强势调整容易与高位的牛皮偏软行情区分开来，区分的办法是观察三方面因素，其一观察成交量萎缩的程度，牛皮偏软行情中对应的成交量是极度萎缩的。而强势调整期间成交量虽大幅萎缩，但由于人气未散，会比较活跃。成交量不会太小；第二是市场对利好消息反应的敏感度在强势调整过程中，市场对利好消息的反应仍然相当敏感，于个股的利好消息往往会相当强烈地体现在其股价的波动上，而在高位的牛皮弱市期间。市场对于利好消息反应相当迟钝，有时甚至根本不理睬市场上的利好传闻，个别情况下还有可能把实际上是利好的因素当做利空来对待；第三，强势调整一般不会历时太长，而在高位的牛皮弱势则可能会维持比较长的时间，直到股价磨来磨去，把多头的信心磨掉之后，股价就会跌下来。
情况二：盘整市出现在中间价位时
作为一般性的原则，在中间位的横盘向上突破与向下突破的可能性都有，因此，应当在看到明确的有效突破之后再顺势跟进。不过，这只是一般性的原则，在多数情况下，发生在中间位价牛皮弱势往往最终会向下突破，其原因一方面可归结为弱势的惯性；另一方面，由于人气已散，市场上看好后市的资金不多，如果没有一个较大的跌幅出现，持币者是不肯在此不伦不类的价位轻易追高入市的。所以，在上述一般性原则的基础上，还应当注意不要轻易追高进货，见反弹及时减磅。在此期间，区分反弹与向上有效突破不是很难；反弹行情中成交量在低价位投机股上的分布较多，而向上的有效突破应当是一线优质股价升量增，并且这种价升量增的程度须是远远大过二、三线股。
情况三：盘整市出现在低价区时
在低价区出现牛皮偏软行情是大额投资者可以趁机吸纳的大好时机。因此，在此期间斩仓操作是不明智的。较好的做法是每次见低时分批次地少量吸纳，见高不追，也就是说可以当成短线来做，如短线因无出货机会而被暂时套住则可越跌越买。吸纳的对象宜以优质股为主，手中如还有长期被套的投机股也最好将其换成一线优质股。
盘整市的操作策略
盘整市道中个股及板块的升幅虽比较有限，但少量参与，操作得当还是能够有所收获的。盘整市道应注意以下三种操作策略。
１追跌杀涨
由于市场整体成交量略显不足，个股及板块的持续热点维持时间较短，一般都只有一两日的行情，如采取追涨介入的方式，将很难赚到钱，并可能马上被套。盘整市道下只有逢低吸纳，然后等板块及个股有所表现时，择高点顺势派发，在相对振幅收敛的市况中有所收获；
２分散投资
在基本面没有发生质变以前，所有板块皆有表现机会，只是发动的契机与时间而已。空仓及轻仓的投资者可认真选择每个有可能成为下一波行情热点板块的品种，从中选择自己比较熟悉或经常操作的品种分散组合投资，这样在每个板块形成局部热点时，都能保证不与该热点失之交臂；
３仓位控制
在盘整市中仓位的控制也很重要。盘整市就是市场所谓的箱型振荡走势，但最终总会选择向上或向下的突破方向，市场无法长期维持平台走势。在这种情况下，满仓或重仓显然风险较大，向上或向下突破的概率都是５０％，即便向下是假突破，重仓持股风险也较大。
在箱型振荡的走势下保持５０％仓位甚至３０％仓位反而是积极进取的操作模式。如果市场向下突破，有资金可进行再次吸纳或等待市场又一次阶段底部的到来；如向上突破，必定出现新领涨板块，此时因手中保持较多现金可及时介入热点的挖掘。仓位控制得好，就能在盘整市道中时刻保持主动，进可攻，退可守。
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