第一节
庄家现形记
庄家面面观
市场中有形形色色的庄家，他们的背景、规模、运作目标都不尽相同，投资者在选择介入某只股票的时候，应该仔细地“审核”一番庄家，并结合大盘的走势作出自己的判断，看看该庄家目前处于何种状态，其操作策略、风格如何等。唯有这样，投资者在“与庄共舞”时才能做到心中有数。
１短庄和长庄
市场上短线庄家数量众多，首先是因为短庄需要的资金不多，筹码能占流通盘的５％１０％即可，因此许多机构和大户都可以坐庄。其次，短线庄家的坐庄机会很多，短庄因为快进快出，快的两三周，慢的一两个月就能坐完庄，因此在大盘反弹、盘局甚至盘跌中都能做，是游击战术。另外，短线庄家不需要多么复杂的操盘技术，也不像长线庄家那样需要调研、公关、宣传、资金调度，不必有一整套班子，三五个有些经验的人即可。当然，短线庄股的涨幅一般不会太高，若没有大盘上涨、人气活跃的配合，很难超过３０％涨幅。
短线庄家，由于要速战速决，收集的筹码又比较少，所以常采用拉高吸货的方法，边拉边吸。同时又由于手中筹码不多，控盘能力不强，短庄常常是借势拉高，有一定涨幅后借势派发出货。所谓借势，是指借大盘上升之势、借大盘反弹之势、借利好消息之势等。
中长线庄家的操盘过程则常常在三个月到半年，有时更长，这类庄家动用的资金量比较大，拉升的幅度也非常可观。他们在操盘时，股票走势有明显的收集、拉高、洗盘和震仓，以及派发出货的过程。当然，具体到某一只股票上又会千差万别，但是仍旧有一定规律可循。投资者若分析正确、操作得当，常常会有５０％以上，甚至翻一番的收获。
２新庄、旧庄、被套庄
新庄是指新近入市的庄家，这种庄家的收集、拉高和派发的操作过程比较清晰和完整，容易分析和跟庄。新庄由于在选股、选时、资金、题材等方面都准备充分、信心十足，常常会制造出一匹惊人的黑马。
旧庄是指已经完成了收集和拉高的庄家，因为后续资金不到位或者大盘行情不好，或者计划的利好消息未出台，庄家暂无法出货，只好任由散户去玩。
由于旧庄已经获得了丰厚的“纸上”利润，落袋为安的倾向特别严重，若有利好消息配合，常常会在散户哄抬股价时借机派发。只有在承接盘无力时，才会主动拉高股价培养买气。
被套庄就是被套牢的庄家，在大盘暴跌时，很多中小机构庄家无力护盘，股价会做自由落体运动，甚至跌到庄家的持仓成本区域。被套庄分为轻度被套与深度被套两种。轻度被套庄主要通过反复震荡来达到解套目的，深度被套庄会借助大盘的起跌反弹做大幅升涨。由于被套庄大多已经完成了筹码收集，因此拉升速度快，拉升空间大，并且常常边拉高边出货，就是所谓的“神龙见首不见尾”。对于被套庄，在股价已经有了大幅回落，而成交量萎缩到不能再少时，要大胆跟进。
３换庄、撤庄和抢庄
换庄是指一个庄家运作某只股票一段时间，由于种种原因而把手中掌握的筹码卖给另一个庄，由另一个庄家继续做。换庄有盘内换庄和盘外换庄两种。盘内换庄是指原庄家通过盘内对敲将筹码卖给新庄家。盘面上会出现极大的买单和卖单，两三日内的成交量巨大，换手率达到甚至超过１００％，而股价却没有太大的波动。
盘外换庄较为隐蔽，是指两个庄家通过协商，原庄家把自己手中的筹码的账户加价２０％３０％交给新庄家。很多中小机构收集筹码后，没有力量继续做下去，通常会用这种办法。盘外换庄不仅隐蔽，不易被市场技术分析人员察觉，而且能节省一笔数额庞大的交易佣金，便于后来的庄家操作。
撤庄的情况在股市中也时有发生。俗话说计划赶不上变化，股票市场错综复杂、瞬息万变，庄家在坐庄之前，虽然都会做周密的计划和准备，但是遇到天灾人祸、大盘暴跌、上市公司基本面有重大变更等情况，为了顺应大势，只有果断撤庄。
抢庄的事例在沪深市场也屡见不鲜，由于市场人士普遍看好中国股市未来走向，而沪深市场目前普通Ａ股只有１０００余只，品质优良有炒作题材的就更少了，场外资金机构常常会因为同时看好一只股票而导致抢庄行情的发生。
抢庄行情常常发生在新股上市的第一天，新股中没有老庄，也没有套牢盘，加上新股上市初期一般业绩尚可，题材丰富，新股上市的第一天又便于机构的大资金进出，因此成为资金机构抢庄的首选。
这些庄家面目各不相同，却为着股市的巨大利益，都卖力地在舞台上表演，投资者在与之共舞时，万万不可麻痹大意。
庄家的思维和操作方式
很多人认为庄家的最大优势在于拥有巨额的资金和灵通的信息，其实庄家能够成为赢家的一个秘诀在于庄家的思维方式和操作方式与散户有极大的不同。
１庄家在做一只股票前，对该股的基本面、技术面要进行长时间的详细调查、分析，在制订了周密的计划后，才敢慢慢行动；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。
２庄家特别喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷赔钱。
３庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连Ｋ线理论都没能很好掌握，就开始宣扬技术无用论。
４庄家用几个亿、十几个亿做一只股票，散户用十万、几十万做十几只股票。
５庄家一只股票做一年甚至几年，散户一只股票做几周甚至几天。
６庄家一年做一两只股就大功告成，散户一年做几十只股、上百只股还心有不甘。
７庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股进行分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。
８庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，并说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货！
９庄家做完一只股票后就休假去了，说：忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了；散户做完一只股票说：又没赚多少，还得做，绝不休息。
１０庄家年复一年地做个股赚钱；散户年复一年地看着指数涨却赔钱。
庄家正是由于有着以上与散户投资者截然不同的思维方式和操作方式，才最终成为市场的赢家。假如散户也能谦虚地多向庄家学习，学习他们的思维方式，学习他们的操盘技巧，学习他们的耐心，学习他们的心态，最后以其人之道，还治其人之身，那么不久的将来，散户也会成为市场的大赢家。
庄家赢你在哪里
散户在市场中之所以称弱势群体，是对应庄家的长处和优势来说的。庄家坐庄资金多，能在一定程度上控制股价走势，有很多的优势，这在一定程度上说明了庄家赢的胜算很大，散户一般都是庄家的牺牲品。总的说来，庄家的优势主要有：
１资金雄厚
庄家之所以叫做“家”，而不是“户”，正因为他有着雄厚的资金优势。巨大的资金至少能够操纵股票的价格，有时甚至能够撬动整个板块随庄家意愿联动。这种在市场中呼风唤雨的能力，没有相当的资金支持是不可想象的。当然，庄家主力的资金并不一定都来自自有资金，有许多是属于拆借、信贷等短期资金。但无论如何，各路主力能够在股市中坐庄，其调动资金的能力是一般散户投资者望尘莫及的。
２水平专业
大部分散户投资者都是通过在证券营业部的散户大厅看大屏幕来了解股票信息的，条件好一点的则在“大户室”有独立的电脑设备，至多也就是如此了。而股市中的庄家主力又更上一层楼，他们有“红马甲”直接进入交易所场内下单交易，因而能捕捉到详细的交易信息。另外，主力庄家通常都有一套自己的分析软件，专业的运作团队——操盘手。这些操盘手不但熟悉各种股票理论，而且经验丰富，操纵股价技巧娴熟。
３管理高效
大机构坐庄，会高度重视坐庄的风险性，对整个运作过程有详细的计划，并对外严格保密。同时，通过建立完善的决策和风险控制机制，庄家在投入了巨大的人力物力之后，通常都能保证资金安全和赢利。
４信息灵通
股市的高风险，要求庄家高度重视信息的获取和分析。例如国家重大产业政策和金融政策的调整、上市公司重要信息等消息，主力庄家通常都能够先知先觉，提前做好计划部署。
抓住庄家的软肋
庄家胜面大、控制力强，散户只能“见招拆招”、“顺势而为”，但散户投资者在股市中就没有一点胜算了吗？非也。庄家也有他的软肋，也有忌讳。下面我们就来分析主力庄家的优势与劣势，正所谓“知己知彼，百战不殆”，散户投资者如果能深刻地理解对手的话，也许胜利离自己就不远了。
庄家在坐庄过程中，也有以下几种不利因素：
１资金风险大
庄家是财大气粗，但是他的“财”很多都不是自己的，而是从银行借来的，要支付不菲的利息。而且坐庄需要承担许多散户投资者不需要承担的成本费用，例如聘请高水平的操盘手，与上市公司、各路媒体搞好关系等。而且，并不是每一次坐庄都能获利，一旦遇到市场不好或者突发性事件，导致资金受损，则可能会面临巨大的社会、法律风险。
２技术双刃剑
毋庸置疑，庄家的操盘、控盘水平是非常专业的，但散户中卧虎藏龙者亦不在少数。散户与主力之间唯一能够平等共享的就是技术。一只股票只要被人为运作，那么就一定会留下人为运作的痕迹，只要细心，散户投资者就能够发现。而一旦主力的意图被识破的话，想要全身而退就非常困难了。
３危机四伏
庄家除了要和散户周旋，还得时刻提防其他庄家捣乱，倘若遇上实力强劲的对手，有时甚至永无翻身之日。如果因为操作失误不慎重仓被套，庄家既无力维护股价，又不能像散户一样割肉出局，就必须去市场中寻找新的庄家来“解放”自己，而这又是需要付出很大代价的。实际上，庄家也不是不可战胜的，随着投资者的逐渐成熟，想要坐庄赚钱也越来越难。庄家的软肋正一步步被市场发现和利用。
寻觅庄家的踪迹
庄家永远是市场上最神秘的一群人（或机构），让普通投资者又爱又恨。没有庄家进驻的股票往往股性不活跃，投资者难以通过股价上升获利，而有庄家进驻的股票虽然在价格上可能会大幅上扬，但散户投资者却常常成为最后的埋单者。尽管如此，出于对利润的追逐，投资者还是更愿意介入有庄家，甚至最好是实力强劲的庄家股票进行投资操作。
然而在目前深沪两市上千只股票中，去哪里寻找庄家呢？而且庄家介入的程度不同，对于短线操作的意义也不同。如果介入的程度浅，或仍然在吸货阶段，庄家的动作一般都比较隐蔽，散户不容易发现，即使发现也没必要在此时跟进，因为你不知道庄家什么时候拉升。庄家吸完筹并不等于很快就要拉升，他也必须等待大盘的时机。对致力于短线跟庄操作的股民来说，操作方针应该是先选股，再选时，即首先寻找已经有庄家深度介入的股票，然后再重点关注庄家的提升信号，随时准备介入。
寻找庄家深度介入的股票可以从三个方面入手：
１从股价走势寻找庄家
股市有一个规律，当大盘下跌时，没有庄的股票下跌得快，反弹无力，下跌的幅度一般大于大盘下跌幅度；而有庄护盘的股票下跌幅度则小于大盘，其反弹力度强，下跌慢。由于大量的筹码都被庄家收走了，浮码极少，下跌时期的抛量很小，呈无量空跌，护盘也相对容易。因此，如果大盘下调时某只股票拒绝下跌，或跌幅明显小于大盘，出现“当跌不跌”的情况，说明这只股票的庄家已经深度介入。投资者在大盘企稳之后可以大胆介入。
２从日成交量的快速放大寻找庄家
成交量是反映市场中各种力量的主要信号。庄家的活动都可以从成交量上找出蛛丝马迹来。在正常情况下，如果某一只平时成交量不大的股票突然放量，日成交量比平时放大数倍以上，就可以肯定有庄家在活动。放量的原因是多方面的，既有可能是该股在基本面有突发性利好，造成新庄入驻，还有可能是原来的庄家借消息顺势拉起，也有可能是换庄。但不管是哪种情况，突然放大的成交量是庄家存在的最好证据，因为这绝不可能是散户们的统一行动。对于这样的情况，首先必须观察该股票在高位是否有明显的出货迹象。如果有出货迹象，就可能是短庄，短线意义就不大了。只有那些不打算在近期出货的庄股才有短线意义。而且这种股在拉高之后一般都有一个顺势调整过程，最佳的介入点是在调整过程的最低点，或调整的末期。因此，遇到这类股票，投资者可不立即介入，但要密切关注其未来走势，并赶紧研究个股资料和历史走势，以便对突然放量的原因作出合理解释（如图５１所示）。
图５１
３从周成交量明显放大寻找庄家
有时候，日成交量虽然只有小量放大，持续时间却很长，这只有在周Ｋ线中才可以明显看出。此时量放得比较稳，股价只有轻微的上涨，或振幅增大，这可能是庄家在吸筹所致。例如，深康佳在２０００年初就出现了这样的走势（如图５２所示）。该股本是大盘绩优股，主营彩电，多年来每股业绩一直保持在０９元以上。考虑到家电行业的竞争程度，康佳公司在经营上是相当成功的。但由于２０００年市场对于该类绩优股的漠视淡忘，加之增发新股使其流通盘增大，该股股价一直在低位徘徊，到２０００年初股价才１６元多。不过，在股价与成交量的配合关系上却有异常现象颇值得推敲。一般来说，低位震荡放量的走势大都是吸货所致，因此这可以判断是主力在中线建仓。果然，４月份以后股价逐级抬高，一直涨到２４元。图５２
４从每日公开交易信息中寻找庄家
深圳和上海的证券交易所在每日收盘后都有当日交易信息的公告发布，内容主要是当日涨幅或跌幅超过７％的个股的前五名交易商或席位的名称和交易情况。我们可以利用这些信息来寻找庄家的足迹。下面的昌九股份就是一例。
从２０００年７月１７日上海证券交易所每日交易信息公布的跌幅超过７％的前五种证券中，投资者可以得到如下信息：
证券代码证券简称跌幅％成交量成交金额（万元）６００１６７黎明股份１０００％６４３４９３３７３８３６３６００２２８昌九股份１００１％４９６０９２０６９１５３７６００２３１凌钢股份７２５％１２６７７２４５１５８５１３４
其中，参与买卖昌九股份的营业所基本情况如下：
证券代码：６００２２８证券简称：昌九股份
营业部名称：买卖合计金额（元）：
新疆金新信托投资股份公司武汉证券营业部４００８８２２４
国信证券有限公司深圳市三部２６４１２４５３
南方证券有限公司武汉营业部７５３６８０８
石家庄信托投资有限公司栗康证券交易营业２７６６８６３
华夏证券有限公司南京淮海路证券营业部２５９４８３６
从中可以看出，仅新疆金新信托投资股份公司武汉证券营业部参与买卖的金额就达４００８８２万元，而全部交易额也才７３８３６４万元。即使按照最保守估计，刨去可能的最大重复计算因素，该营业部也造成了２００５万元的实际交易量，占当日全部交易总量的近三成。因此完全可以断定该股庄家已经深度介入了，因为散户是不可能行动如此一致的（如图５３所示）。
庄股的十大特征
市场里有近１５００只股票，各路庄家也是形形色色。
尽管每只庄股的走势都有自己的特色，但是万变不离其宗。庄股之间还是有其共同的地方，有一些本质的东西。一般而言，绝大多数庄股都有以下一些共性：
１从时间上来讲，坐庄一般要花费一到两年的时间，尤其是震荡吸货阶段，除有特殊情况外，这都会是一段相当长的时间。
图５３
２庄股在启动前，总要经历较长时间的回调，一般也要在一两年以上。
３从股价的形态来看，庄股启动前总会露出一些明显的痕迹，底部的出现一般会以较长下影线为标志，通常我们称之为金针探底。
４庄股在拉升前总要进行震仓和洗盘，但一般不会破位，更不会跌破主力成本区域。
５庄股的形成一般会伴随一定的题材，比如股权转让、资产重组、高比例送配等，这样才能吸引散户投资者跟风。
６从成交量的情况来看，一只庄股一般会经历两个集中放量阶段，第一个是一种试探，是建仓的开始，第二个是拉升阶段。
７成为庄股的理由有很多，但最重要的一点是在建仓之初，它是默默无闻的，是受市场冷遇的，只有这样主力才能顺利地吸筹。
８一只股票在成为庄股之前没有经过充分炒作，在成为庄股之后短期之内也不会再有大行情出现，这是由股票的股性决定的。主力在进驻一只股票后必须先搞活股性，否则拉高后，会出货困难。
９庄股的见顶往往伴随着消息面的明朗化，比如市场早有预期的重大利好消息的公布等。
１０庄股见顶在形态上往往会出现射击之星，而且会有最后的一涨，就是通常我们所说的“回光返照”。
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